Les fortes fluctuations des cours boursiers peuvent déstabiliser même les investisseurs les plus curieux et optimistes. Il est facile de se sentir dépassé et d'avoir envie de fuir lorsque le marché chute brutalement ou s'envole soudainement.
Comprendre les raisons de l'imprévisibilité des marchés est bien plus qu'une simple question de connaissances financières : c'est ce qui permet de prendre des décisions plus judicieuses. Accepter la réalité des fluctuations du marché vous aide à privilégier les gains à long terme plutôt que la panique ou l'euphorie passagères.
Si vous débutez tout juste dans le monde de l'investissement, poursuivez votre lecture pour découvrir des informations concrètes, des conseils pratiques et des analogies utiles, le tout pour vous aider à rester calme, préparé et même confiant lors de la prochaine fluctuation des prix.
Que signifie réellement la volatilité sur les marchés ?
La volatilité désigne la rapidité et l'ampleur des variations de prix des actions, des obligations ou des marchés dans leur ensemble. C'est une caractéristique normale, et non un défaut, même si ces brusques fluctuations de prix peuvent paraître inquiétantes à l'écran.
Considérez la volatilité des marchés comme des turbulences en avion. C'est désagréable, parfois même un peu effrayant, mais cela cause rarement de réels dégâts à un avion bien construit (votre portefeuille, en l'occurrence), surtout avec un pilote expérimenté (c'est-à-dire vous, avec les bonnes informations).
- Les fluctuations quotidiennes des prix sont courantes et n'indiquent pas toujours des difficultés à venir pour la santé du marché.
- La volatilité augmente en période d'incertitude, par exemple lors d'élections, de publications de résultats financiers ou d'événements mondiaux.
- Certains actifs sont naturellement plus volatils (comme les actions technologiques) que d'autres (comme les actions des services publics).
- La volatilité à court terme ne détermine pas les résultats d'investissement à long terme pour la plupart des portefeuilles diversifiés.
- L'extrême volatilité présente à la fois des risques et des opportunités : c'est souvent à ce moment-là que se produisent des ventes paniques ou des chasses aux bonnes affaires.
- La volatilité signale une activité de trading intense, mais ne signale pas toujours à elle seule une crise ou une opportunité.
La prise en compte de ces aspects permet aux nouveaux investisseurs de contextualiser la volatilité, de la démystifier d'un ennemi en une caractéristique du marché dont il est possible de tenir compte et qui peut même s'avérer bénéfique dans certains cas.
Des moments concrets où la volatilité enseigne le calme
Imaginez Jane, qui venait d'investir ses économies en bourse. Un matin, en se connectant, elle a vu son portefeuille chuter brutalement de 10%. Paniquée, elle a vendu ses actions et a raté la reprise qui s'est produite quelques jours plus tard.
Tom, quant à lui, a vu ses investissements subir des pertes durant un mois particulièrement volatil. Au lieu de réagir impulsivement, il a revu sa stratégie à long terme, n'a pas vendu ses actions, et sa patience a porté ses fruits lorsque le marché s'est redressé et a progressé.
Paula a investi de manière constante, sans se laisser influencer par l'actualité à court terme. Bien que son compte n'ait pas toujours progressé de façon linéaire, sur plusieurs années, sa méthode rigoureuse a permis une croissance réelle malgré les nombreuses fluctuations du marché.
Ces exemples montrent que la manière de réagir à la volatilité importe bien plus que la volatilité elle-même. Maintenir le cap s'avère souvent plus judicieux que de prendre des décisions impulsives lors de fluctuations soudaines.
Étapes pour naviguer dans la volatilité sans peur
Faire face à la volatilité est moins stressant lorsqu'on la décompose en étapes simples qui permettent de rester fidèle à son plan et d'éviter les choix impulsifs.
- Concentrez-vous sur vos motivations : les objectifs financiers de chaque investisseur sont uniques. Notez vos raisons d'investir et relisez-les lorsque les marchés sont instables, comme un randonneur consulte une carte en forêt.
- Adoptez la diversification : répartir vos investissements sur de nombreux actifs (actions, obligations, fonds) lisse les fluctuations, un peu comme porter des vêtements adaptés aux changements de météo.
- Engagez-vous à effectuer des revues régulières : établir un calendrier régulier pour consulter votre portefeuille permet de distinguer l’analyse réfléchie des réactions émotionnelles, vous évitant ainsi de réagir simplement parce qu’il y a des nouvelles.
- Automatisez vos contributions : la mise en place de versements automatiques allège la pression liée à la prise de décision pendant les périodes de forte volatilité et permet à votre plan de progresser quelles que soient les fluctuations.
- Évaluez votre tolérance au risque : réévaluez le niveau de fluctuation que vous êtes réellement prêt à accepter et ajustez vos investissements en conséquence, plutôt que d’attendre que les émotions soient à leur comble.
- Évitez la surcharge d'informations : limitez votre exposition aux titres sensationnalistes ou aux commentaires sur les réseaux sociaux, qui peuvent exagérer la peur ou la cupidité et obscurcir le jugement.
- Demandez conseil à un professionnel qualifié : si vous avez du mal à rester calme, parler à un expert chevronné peut vous aider à dissiper les incertitudes et à renforcer votre patience pendant les périodes de volatilité.
Ces actions renforcent non seulement votre portefeuille, mais aussi votre confiance en matière d'investissement, transformant les marchés imprévisibles en expériences gérables plutôt qu'en sources d'anxiété.
Comparaison des approches : timing vs. maintien de l’investissement
Certains investisseurs tentent d'anticiper le meilleur moment pour acheter ou vendre, espérant ainsi éviter les périodes les plus difficiles. D'autres, en revanche, restent investis malgré les fluctuations à court terme, misant sur une croissance à long terme, quelles que soient les conditions de marché.
Supposons que l'investisseur A tente d'entrer et de sortir des marchés, ratant souvent les rebonds qui suivent de fortes baisses. L'investisseur B, quant à lui, traverse les périodes de turbulences en laissant les intérêts composés agir sur le long terme.
| Approche | Prestation à court terme | Résultats à long terme |
|---|---|---|
| Timing du marché | Permet potentiellement d'éviter des pertes importantes. | Souvent, elle rate les fortes reprises et la croissance. |
| Rester investi | Résiste à la plupart des crises | Capture les rebonds et la croissance composée |
| Hybride/Stratégique | S'adapte en fonction des objectifs, pas des gros titres | Concilie la tranquillité d'esprit et les rendements du marché |
Cette comparaison montre pourquoi de nombreux experts financiers préconisent de maintenir ses investissements, sauf en cas de changement de besoins ou de tolérance au risque, plutôt que de deviner les fluctuations du marché : la constance l'emporte bien plus souvent que le timing parfait.
Pourquoi la volatilité peut en réalité être votre alliée
À l'instar des vagues sur la plage, la volatilité est inévitable, mais on peut s'en servir à son avantage, au lieu de la craindre. Prenons l'exemple du surfeur qui attend le moment opportun : la volatilité est porteuse d'opportunités, et non de risques.
Lorsque les prix chutent fortement, il est parfois possible d'acheter des actifs de qualité « à prix réduit » — une opportunité bienvenue si vous pensez au long terme et non pas seulement aux difficultés passagères.
Les périodes de volatilité permettent souvent de distinguer les spéculateurs des investisseurs patients. Ceux qui gardent leur sang-froid peuvent profiter de la baisse des prix tandis que d'autres se précipitent pour vendre.
La volatilité a tendance à récompenser la discipline. L'accumulation régulière d'investissements au fil du temps, quelles que soient les fluctuations, revient à mettre de l'argent de côté chaque mois : votre épargne profite aussi bien des hausses que des baisses.
Des changements de mentalité qui transforment votre perspective
- Considérez les replis du marché comme des opportunités, et non comme des menaces automatiques, pour obtenir de solides rendements à long terme.
- Considérez la volatilité comme le prix de la croissance plutôt que comme un simple risque à éviter à tout prix.
- Profitez des revers temporaires pour réfléchir à vos objectifs d'investissement et assurez-vous que votre plan corresponde à votre tolérance au risque.
- Privilégiez la durée de votre investissement sur le marché plutôt que les points d'entrée et de sortie parfaits.
- N'oubliez pas que des investissements réguliers atténuent les conséquences négatives d'achats effectués au mauvais moment.
- Il faut reconnaître que même les professionnels ne peuvent pas toujours prédire les fluctuations du marché ; une approche normale et patiente est souvent plus efficace que les conjectures actives.
En modifiant votre perception des fluctuations du marché, vous renforcez votre résilience. Ces changements d'état d'esprit permettent de maîtriser vos réactions émotionnelles et de laisser le calme et la confiance guider vos décisions d'investissement.
Il ne s'agit pas d'ignorer l'incertitude, mais d'apprendre à la maîtriser pour progresser de manière constante et ciblée. Une approche sereine permet non seulement de réduire le stress, mais aussi, souvent, d'obtenir de meilleurs résultats financiers à long terme.
Évaluation des conséquences : réactions émotionnelles vs. réactions rationnelles
Investir de manière émotionnelle pousse les gens à acheter cher (par cupidité) et à vendre à perte (par peur), ce qui peut réduire les rendements à long terme. À l'inverse, les investisseurs rationnels prennent des décisions conformes à leur stratégie à long terme, même en période de turbulences.
Si vous vendez tout pendant une chute des marchés, vous risquez de rater la reprise. Mais si vous investissez régulièrement, vous laissez les intérêts composés faire leur œuvre. Sur plusieurs décennies, ceux qui surmontent les périodes de volatilité s'en sortent généralement mieux.
Et si vous consultiez votre portefeuille tous les jours ? Des études montrent que des consultations fréquentes peuvent accroître le stress et entraîner des comportements impulsifs plus néfastes. Un rythme de consultation rationnel et espacé est plus adapté à la plupart des gens.
Conclusion : Accepter la volatilité pour investir plus intelligemment
La volatilité des marchés est là pour durer, mais elle ne doit pas compromettre vos objectifs d'investissement. Comprendre ses schémas vous permet de rester motivé, de réduire votre anxiété et de prendre des décisions plus éclairées.
La volatilité témoigne de l'activité du marché, et non d'un danger. En considérant ces fluctuations comme normales, voire potentiellement bénéfiques, vous pouvez viser une croissance à long terme avec sérénité et réflexion.
Résister à la tentation d'agir impulsivement face aux fluctuations du marché vous sera probablement plus profitable à long terme. Votre patience et votre préparation transformeront les moments d'émotion en opportunités plutôt qu'en obstacles.
Investir est un voyage, un peu comme la navigation : on rencontre parfois des eaux agitées, mais en gardant le cap, on atteint sa destination plus fort et plus sage.
La meilleure solution consiste à considérer la volatilité pour ce qu'elle est : une composante normale du processus, et non une raison de se décourager ou d'abandonner un plan bien élaboré.
